目前，高层会议决定核准已列入规划、条件成熟的福建漳州二期、广东廉江一期核电项目。公开信息显示，福建漳州二期和广东廉江一期核电项目将分别建设两台核电机组。今年4月，中国已核准三个核电项目、共计六台机组。至此，今年中国核准的核电机组达十台。今年也成为自福岛核事故以来中国核电项目核准最多的一年。
银河证券分析师陶贻功指出，核电属于出力稳定的清洁能源，在新能源占比不断提升、出力波动加大、碳排放趋紧的环境下作用凸显。根据《“十四五”现代能源体系规划》，“十四五”末，国内年核电运行装机容量将达7000万千瓦，有接近30%的增长空间。今年上半年，全国发电装机容量约24.4亿千瓦，其中核电5553万千瓦，约占2.3%，同比增长6.5%。有数据显示，目前全球在建的60个核电机组中，有22个位于中国，中国在建核电机组数量在全球占比达到36.7%，位列全球第一;中国在建核电机组的装机容量达到24711兆瓦，装机容量在全球在建核电机组装机容量占比达到37.2%，国内在建核电工程整体稳步推进。
随着国家“双碳”目标的持续推进，核电具备的稳定、可靠、换料周期长等特点将持续推动核能作为清洁能源对于化石能源发电的替代。而且中国核电发展虽然起步晚，但从无到有、从小到大，形成了高水平的工业创新链和产业链，其技术水平和综合实力已经跻身世界第一方阵。申港证券分析师曹旭特表示，在国家加快批准新建核电机组的背景下装机容量有望持续增加，带动核电相关市场规模扩大。
个股方面，建议投资者关注核电运营龙头中国核电，建议关注核电运营端标的中国广核;核工业建设龙头中国核建;设备商佳电股份、江苏神通、久立特材等。
潜力股精选
中国核电(601985)
公司是国内“双寡头”之一，行业发展进入政策加持期，核电主业稳步增长。2022年预计同比新增“一台半”机组的发电量。在“双碳”目标、新型电力系统建设目标提出后，核电因其清洁、高效的优势，地位得到加强。国金证券指出，到2025年，公司规划运行的电力装机总容量为5600万千瓦，对应新能源装机预计达3000万千瓦。截至2021年末现有装机为887.3万千瓦，预计2022-2024年分别新增装机496.5万千瓦、691.9万千瓦、622.7万千瓦。今年全年新能源电量增速有望达57%，其中上半年增速为50%，下半年进一步发力。
中国核建(601611)
公司是中核集团旗下唯一从事建筑工程的上市平台，在国内核电建设市场长期占绝对主导地位，是我国核电工程建设的主要力量。在稳增长背景下，我国新建核电机组审核加速。2019年以来，我国新建核电机组核准提速。根据中国核能行业协会的预测，我国中长期核电建设有望以6-8台每年的速度推进，较此前明显加速。东北证券指出，在2011年日本福岛核电站事故发生后，全球核电发展受到显著影响，我国新建核电机组审核也一度停滞。我国核电长期保持高水平安全运作且日益精进，相关法规和管理体系逐步完善，安全技术水平不断提升。核电建设市场预计持续高增，公司将显著受益。
中国广核(003816)
公司上半年业绩延续平稳增长态势。2022年6月投运红沿河6号机组，在运装机容量达到29380mw。红沿河核电 2022 年上半年发电量同比增加16.36%，一定程度上缓解了电量的减少。首创证券指出，台山1号机组检修完成，已于8月15日并网发电;公司在建项目防城港3号机组已完成热态功能试验，预计下半年投运;公司2022年安排20次换料大修，按计划已完成11个，且大修总体时间呈下降趋势。同时，丰水期四川主要流域来水同比大幅下降，影响水电出力，预计下半年核电利用小时、发电量环比将实现明显增长。量、价双重作用下，公司下半年业绩有望进一步提升。
江苏神通(002438)
公司二季度受新冠疫情影响，对公司产品交付、客户验收、资金回笼等产生了较大影响。但随着疫情好转，公司加紧生产，将其对生产经营的影响降到最低。预计疫情对公司业绩的短期影响或已见底，下半年盈利有望逐渐修复。民生证券指出，上半年公司取得新增订单12.95亿元，其中核电军工事业部4.35亿元，较2021年同期订单增长82%。按照《中国核能发展报告(2020)》蓝皮书，到2022-2025年核电建设有望按照每年7-8台机组推进。公司作为核电球阀、蝶阀领域龙头企业，将充分受益，预计下半年订单将保持较高速增长。
上海电气（601727）
上海电气是一家主要从事电站及输配电、机电一体化、交通运输、环保设备的相关装备制造业产品的设计、制造、销售的公司, 是中国发展历史最久、技术装备能力最强、交付业绩最多的核电装备制造企业,已成为全球规模最大的世界级核电装备制造基地。参与全球首座具有第四代核电技术主要特征的球床模块式高温气冷堆核电站华能石岛湾高温气冷堆核电站示范工程，提供了核岛和常规岛多项核心设备。历经十余年攻关，自主研发制造，上海电气先后攻克了多项世界性、行业性“卡脖子”的关键技术，助力整个工程设备国产化率达到93.4%。
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